US Dollar Index là gì? Vì sao tất cả chúng ta cần quan tâm tới chỉ số USD Index trong giao dịch Forex? Cách áp dụng USD Index trong giao dịch Forex thế nào cho hiệu quả nhất. Và giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất?

Có thể khi nghe tới từ Index, bạn sẽ nghĩ ngay tới các chỉ số của chứng khoán như: VN-INDEX, Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite Index, Russell 2000, Svàamp;P 500, Wilshire 5000, và Nimbus 2001…

Nếu chứng khoán có các chỉ số, thì trong giao dịch Forex, tất cả chúng ta cũng có các chỉ số với từng loại tiền tệ độc lập.

Và trong nội dung này, tất cả chúng ta sẽ tìm hiểu về chỉ số của một trong những đồng tiền được sử dụng phần lớn trong giao thương quốc tế và trong Forex: USD – US Dollar Index.

1. US Dollar Index là gì?

US Dollar Index (USDX, DXY, DX) là chỉ số (hoặc thước đo) của giá trị đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, thường được gọi là rổ tiền tệ trong đó có tiền tệ của Mỹ và tiền tệ của các partner thương mại với Mỹ. Chỉ số USD tăng trưởng khi đồng đô la Mỹ tăng “sức mạnh” (giá trị) khi so sánh với các đồng tiền khác.

Chỉ số này được duy trì và thông báo bởi ICE (Intercontinental Exchange, Inc.). “U.S Dollar Index” là thương hiệu đã đăng ký bản quyền thương mại.

Rổ tiền tệ của US Dollar Index

Rổ tiền tệ của US Dollar Index bao gồm 06 loại ngoại tệ với trọng số trung bình như sau:

  1. Euro (EUR), 57.6%
  2. Japanese yen (JPY) 13.6%
  3. Pound sterling (GBP), 11.9%
  4. Canadian dollar (CAD), 9.1%
  5. Swedish krona (SEK), 4.2%
  6. Swiss franc (CHF) 3.6%

Có hai thắc mắc trọng yếu mà bạn cần lưu ý:

Thắc mắc 01: Nếu US Dollar Index được tạo bởi SÁU LOẠI TIỀN TỆ, thì có bao nhiêu quốc gia có khả năng thúc đẩy lên chỉ số USD Index?

Câu trả lời: 06 quốc gia? Chưa đúng đắn. Bởi vì bao gồm trong rổ tiền tệ này có sự tham gia của đồng EURO (EUR). EUR là đồng tiền chung của Khối liên minh Châu Âu.

Mà bạn biết đấy, khối liên mình Châu Âu có sự tham gia của 19 quốc gia. Như vậy, có tổng cộng 5 + 19 = 24 quốc gia có khả năng thúc đẩy lên chỉ số USD Index.

Thắc mắc 02: Tỷ trọng trung bình được tính theo tỷ lệ phần trăm ở phía trên từ đâu mà có?

Mỗi quốc gia có diện tích và nền kinh tế với quy mô hoàn toàn khác nhau.Cũng chính vì vậy không thể đánh đồng và chia đều tỷ trọng trung bình để tính toán USD Index được.

EURO Zone có tới 19 quốc gia tham gia cũng chính vì vậy EUR chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số sức mạnh của USD. Tiếp theo đó là Yên Nhật, vì Nhật Bản là một trong các cường quốc kinh tế.

Điều thú vị là nếu EUR rớt giá, thì USD Index sẽ biến động thế nào?

EUR chiếm tỷ trọng lớn trong US Dollar Index, cũng chính vì vậy USD Index có thể được gọi là “Anti-Euro Index”. Để xem thúc đẩy của EUR lên USDX thế nào, tất cả chúng ta sẽ tiếp tục xem tiếp “Cách đọc US Dollar Index“.

2. Cách đọc US Dollar Index

Giống như bất kỳ cặp tiền tệ nào, US Dollar Index cũng có biểu đồ riêng. Và USD Index là biểu đồ chỉ số sức mạnh của một loại tiền tệ có mức đố biến động ổn định nhất theo chu kỳ.

Công thức tính USD Index

Công thức này giành riêng cho các nhà kinh tế học, hoặc các Chuyên Viên:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

Và thực tiễn là bạn không thiết yếu phải nhớ công thức này làm gì.

Thông số kỹ thuật của USD Index

Để đọc thông số kỹ thuật của US Dollar Index, tất cả chúng ta cần phải hiểu rằng các thông tin sau:

  • Thời gian tính: USD Index được tính 24h/ngày và 05 ngày/tuần, 286 ngày/năm,
  • Giá trị nền tảng khởi đầu tính USD Index: 100.00
See also  TÍNH XÃ HỘI TRONG TIỂU THUYẾT SỐ ĐỎ CỦA VŨ TRỌNG PHỤNG

Điều này có nghĩa là:

Đọc giá trị khi USD Index tăng: Ở thời điểm bạn đang xem biểu đồ USD Index, bạn nhìn thấy giá trị là 103.83 có nghĩa là USD Index đã tăng 3.83% kể từ khi chỉ số USD Index khởi đầu được tính. (100.00 -> 103.83)

Đọc giá trị khi USD Index giảm: Ở thời điểm bạn đang xem biểu đồ USD Index, bạn nhìn thấy giá trị là 91.40 có nghĩa là USD Index đã giảm 8.6% kể từ khi chỉ số USD Index khởi đầu được tính. (100.00 -> 91.40)

3. USD Index theo trọng số thương mại

Có một loại Chỉ số USDX khác được sử dụng bởi FED – Cục dự trữ liên bang Mỹ. Nó được gọi là USD Index theo trọng số thương mại (trade-weighted U.S. dollar index).

Fed muốn tạo ra một chỉ số có thể phản ánh đúng đắn hơn giá trị của đồng đô la so với ngoại tệ dựa trên mức độ đối đầu của hàng hóa Mỹ so với hàng hóa từ các quốc gia khác.

Trade-weighted U.S. dollar index được tạo ra vào năm 1998 vì hai nguyên nhân:

Nguyên nhân thứ nhất: Sự ra đời của đồng EURO và loại bỏ một số loại tiền tệ trong chỉ số USD tiêu chuẩn.

Nguyên nhân thứ hai: Theo kịp những phát triển mới trong thương mại của Mỹ.

Bảng thành phần tỷ trọng của Trade-weighted U.S. dollar index được sắp xếp theo thứ tự từ mạnh nhất tới yếu nhất, tính theo tỷ lệ phần trăm (%)

Country
Weight(%)
Eurozone
17.056
China
21.892
Canada
11.977
Mexico
12.6
nước Nhật
6.281
United Kingdom
3.679
Korea
3.994
Taiwan
2.317
Singapore
1.694
Brazil
1.808
Malaysia
1.59
Hong Kong
1.378
India
1.975
Switzerland
1.982
Thailand
1.447
Australia
1.157
Russia
1.053
Israel
1.019
Sweden
0.664
Indonesia
0.969
Saudi Arabia
0.791
Chile
0.751
Philippines
0.575
Colombia
0.582
Argentina
0.503
Venezuela
0.258
Total
100

Lưu ý: Số liệu trong bảng trên là số liệu vào ngày 12/12/2017

Thắc mắc đề ra là: Giữa US Dollar Index và Trade-weighted U.S. dollar index thì chỉ số nào đúng đắn hơn và tất cả chúng ta thường sử dụng chỉ số nào trong giao dịch Forex?

Để xem xét vấn đề này, tất cả chúng ta cần xem lại rổ tiền tệ của cả 02 loại chỉ số.

Với US Dollar Index, tất cả chúng ta có thể thấy rổ tiền tệ của chỉ số này bao gồm 6 loại tiền tệ với 24 quốc gia.

Còn với Trade-weighted U.S. dollar index, thì rổ tiền tệ của chỉ số này bao gồm nhiều loại tiền tệ hơn và có tới 26 quốc gia, và trong đó bao gồm cả các Quốc gia với nền kinh tế đang phát triển.

Như vậy, để phản ánh tình hình thương mại phát triển như vậy nào thì rõ ràng chỉ số Trade-weighted U.S. dollar index phản ánh đúng đắn hơn.

Trade-weighted U.S. dollar index dựa trên dữ liệu thương mại theo chu kỳ hàng năm.

Bạn có thể tìm thấy trọng số cho chỉ số tại http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights

Nếu bạn muốn xem dữ liệu lịch sử, hãy xem http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/

Tuy nhiên, trong giao dịch Forex, tất cả chúng ta có thể thường sử dụng chỉ số US Dollar Index nhiều hơn. Và chỉ số này sẽ thúc đẩy trực tiếp lên tỷ mức giá tệ. Mối tương quan giữa US Dollar Index được trổ tài rõ ràng nhất qua biểu đồ US Dollar Index và cặp tiền tệ EUR/USD như hình dưới đây:

Tham khảo thêm về Trade-Weighted U.S. Dollar Index: https://en.wikipedia.org/wiki/Trade-weighted_US_dollar_index

4. Cách xem biểu đồ US Dollar Index

Để xem biểu đồ US Dollar Index tất cả chúng ta có thể sử dụng nền tảng có sẵn là TradingView. Trong khung tìm kiếm ở Watchlist hiển thị phía bên phải Website, các bạn nhập vào DXY sau đó thêm vào Watchlist và xem như biểu đồ tỷ mức giá tệ.

See also  Cách tính số ngày công, ngày nghỉ, ngày làm việc trong Excel

5. Áp dụng USD Index trong giao dịch Forex

Đây là một phần rất trọng yếu với các nhà giao dịch và nó sẽ giúp tất cả chúng ta trả lời thắc mắc: USDX ứng dụng trong giao dịch Forex như vậy nào?

Nếu không thể ứng dụng US Dollar Index vào trong giao dịch Forex, thì toàn thể những lý thuyết được nêu ra phía trên cũng chẳng để khắc phục vấn đề gì phải không?

Tất cả chúng ta sẽ cùng xem xét lại các Cặp tiền tệ chính (Major Currencies) được đề cập trong nội dung Hàng hoá của thị trường Forex. Các cặp tiền tệ chính có đặc điểm giống nhau là trong cặp tiền tệ, phải có tối thiểu một loại là USD. Loại tiền tệ còn sót lại sẽ không phải là tiền tệ của các nền kinh tế mới nổi như TRY hoặc BRL.

Vậy, các cặp tiền tệ chính mà tất cả chúng ta xem xét là: EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD, GBP/USD….

Và US Dollar Index sẽ đóng vai trò trọng yếu trong biến động tỷ giá của các cặp tiền tệ này. Ví dụ: USDX tăng, có thể EUR/USD sẽ giảm và USD/CHF sẽ tăng.

Nếu không thì USDX cũng sẽ phân phối cho bạn một thông tin rất tốt về sức mạnh của đồng USD và tác động của nó đến phần còn sót lại của toàn cầu. Trong trường hợp kỳ vọng vào USD không quá rõ ràng (Kỳ vọng tăng hoặc giảm) thì biểu đồ USD Currency Index sẽ giúp bạn có nhận xét tổng quát và phân tích rõ ràng hơn.

Như đã tìm hiểu ở phần trước hết: US Dollar Index là gì, tất cả chúng ta hiểu rằng đồng EUR đóng vai trò và tỷ trọng rất lớn trong rổ tiền tệ của USD. Cũng chính vì vậy, cặp EUR/USD là cặp có xu thế đi ngược với biểu đồ USDX nhiều nhất.

Ví dụ về mối tương quan giữa US Dollar Index với các cặp tiền tệ:

Trường hợp 1: USD là đồng định giá (Quote) – EUR/USD

Mời các bạn xem biểu đồ US Dollar Index độc lập:

Và mời bạn xem tiếp biểu đồ EUR/USD cùng thời điểm vào tháng 11 năm 2018:

Hai biểu đồ phía trên phản ánh rất rõ ràng về sự đối lập giữa USDX và EUR/USD. Như vậy, nếu bạn không thể nắm vững được tình hình của từng loại tiền tệ, bạn tuyệt đối có thể phân tích biểu đồ USDX và EURX (Euro Currency Index – EXY).

Trường hợp 2: USD là đồng Nền tảng – Đồng yết giá (Base) – USD/CHF

Bạn có thể xem biểu đồ USD/CHF cùng thời điểm tháng 11 năm 2018 với biểu đồ USDX như sau:

Mời các bạn xem biểu đồ US Dollar Index độc lập:

Và mời bạn xem tiếp biểu đồ USD/CHF cùng thời điểm vào tháng 11 năm 2018:

Như vậy, rõ ràng USDX và USD/CHF có dấu hiệu là dịch chuyển cùng xu thế.

Đây là 03 mẹo tuyệt đối trọng yếu mà Tô muốn chia sẻ với các bạn:

  • Với các cặp XXX/USD: Biểu đồ Tỷ giá có xu thế chuyển động ngược chiều với US Dollar Index.
  • Với các cặp USD/XXX:Biểu đồ Tỷ giá có xu thế chuyển động cùng chiều với biểu đồ US Dollar Index.
  • EUR/USD và USD/CHF là 02 cặp tiền tệ có xu thế chuyển động ngược chiều nhau mạnh mẽ nhất.

Như vậy, nếu bạn Sell EUR/UCHF thì bạn không nên song song Sell luôn USD/CHF.

6. Thuyết Dollar Smile

Thuyết Dollar Smile do Stephen Jen – Nhà kế hoạch tiền tệ, kinh tế học của Morgan Stanley mang ra. Thuyết Dollar Smile dựa trên ba kịch bản chính trong đó một kịch bản dựa trên sự tăng trưởng – phát triển kinh tế toàn thế giới. 02 kịch bản còn sót lại phụ thuộc vào Nền kinh tế của Hoa Kỳ.

Ba kịch bản chính của thuyết Dollar Smile:

Kịch bản thứ nhất: USD mạnh lên do lo ngại Khủng hoảng kinh tế toàn thế giới

See also  Các loại tính từ trong tiếng Anh: Cách dùng&dấu hiệu nhận biết

Khoé môi trái của Dollar Smile cho thấy đồng USD được hưởng lợi tư các lo ngại về khủng hoảng kinh tế toàn thế giới. Khi lo ngại được đẩy lên cao, các nhà đầu tư có xu thế tìm tới các loại tài sản trú ẩn an toàn trong đó có Vàng, Đô la Mỹ, Yên Nhật, Franc Thuỵ Sỹ.

Khi kinh tế toàn thế giới khủng hoảng, các nhà đầu tư sẽ từ bỏ việc đầu tư vào các loại tài sản mang tính rủi ro cao. Họ quyết định đầu tư vào đồng USD bất kể thời điểm đó nền kinh tế Mỹ đang hưng thịnh hay suy thoái.

Kịch bản thứ hai: USD suy yếu do nền kinh tế Hoa Kỳ suy yếu

Phần thấp nhất của nụ cười trổ tài đồng USD đang yếu đi. Điều này phản ánh về giá trị của đồng USD khi kinh tế Hoa Kỳ đang gặp khó khăn rất nhiều dựa trên các giải trình kinh tế như GDP liên tục giảm, Tỷ lệ thất nghiệp liên tục tăng trưởng….

Khi GDP giảm, Tỷ lệ thất nghiệp tăng thì khả năng Lãi suất cũng sẽ liên tục bị giảm bớt. Và chính điều này làm đồng USD suy yếu.

Và đây là thời điểm mà các nhà đầu tư chỉ liên tục Bán đồng USD mà thôi.

Kịch bản thứ ba: USD mạnh do nền kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh

Khoé môi phải của Thuyết Dollar Smile hoàn thiện Dolla Smile là triệu chứng cho nền Kinh tế Hoa Kỳ tăng trưởng mạnh. Ví dụ năm 2018 là một năm mà Kinh tế Hoa Kỳ đạt được nhiều thành quả.

  • GDP tăng liên tục trong 03 quý liên tiếp.
  • Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống thấp nhất trong nhiều năm.
  • FED liên tục tăng lãi suất 03 lần trong năm, có khả năng tăng lần thứ tư.

Các kỳ vọng lãi suất tiếp tục tăng sẽ làm đồng USD tiếp tục mạnh lên.

Thuyết Dollar Smile hình như đã được kiểm chứng một lần khi Cuộc khủng hoảng tài chính toàn thế giới năm 2007 diễn ra. Đồng USD đã tăng rất mạnh.

Cuộc khủng hoảng kết thúc vào tháng 03 năm 2019 và nhà đầu tư quay trở lại đầu tư vào các loại tài sản rủi ro làm cho USD yếu đi và vào năm 2018, khi Kinh tế Mỹ hưng thịnh, đạt được nhiều kết quả cao trong suốt nhiều thập kỷ, USD tiếp tục mạnh lên.

Thuyết Dollar Smile đúng hay sai còn cần thêm nhiều thời gian nữa để kiểm chứng. Nhưng Dollar Smile sẽ là một lý thuyết trọng yếu cần lưu ý với các nhà đầu tư để có những giao dịch thích hợp trong từng trường hợp của Kinh tế toàn thế giới, cũng như Kinh tế của các quốc gia khác không chỉ riêng Hoa Kỳ.

Và lưu ý rằng Kinh tế của một Quốc gia sẽ tăng trưởng hoặc suy thoái theo chu kỳ. Và thuyết Dollar Smile giúp bạn xác nhận được một phần của Chu kỳ kinh tế.

7. Tổng kết về US Dollar Index

Tô đã chia sẻ một nội dung cụ thể nhất về US Dollar Index là gì? Và các vấn đề trọng yếu nhất so với USDX. Nội dung này sẽ giúp các bạn rất nhiều trong suốt quá trình giao dịch Forex sau này.

Đặc biệt là áp dụng để tư duy, phân tích cơ bản và lựa chọn chu kỳ Kinh tế thích hợp.

Phân tích biểu đồ US Dollar Index cũng tương tự như phân tích biểu đồ tỷ giá của các cặp tiền tệ khác. Và USDX là một biểu đồ chỉ số sức mạnh của một loại tiền tệ có tính ổn định nhất.

Để phân tích một cặp tiền tệ, bạn hoàn toàn có cách thứ hai ngoài phân tích biểu đồ kỹ thuật của cặp tiền tệ và khách quan hơn, đó là phân tích biểu đồ Chỉ số sức mạnh của hai loại tiền tệ.

4.9/5 – (132 bình chọn)